Good ordem de cualquier VAR elizabeth apresentada na tabela 5

Good ordem de cualquier VAR elizabeth apresentada na tabela 5

An excellent taxa de- juros (R) respondeu positivamente ao nivel de atividade (Y), num horizonte de six elizabeth 7 meses, elizabeth tambem respondeu a beneficial inflacao (PI)

O numero de defasagens p considerada nos modelos de car-regressao vetorial (VAR) pode ser obtido de- varias maneiras, mas no presente estudo utilizam-se criterios de informacao em conjunto com testes de- autocorrelacao para poder os residuos, os quais devem ser ente ruido branco.

Depois de determinada a ordem de defasagem pe estimado o VAR, age possivel estudar an effective resposta aos choques, atraves da funcao de- resposta ao impulso, realizar a great da decomposicao de variancia do erro de previsao elizabeth avaliar o padrao de causalidade, zero sentido de Granger, parmi because variaveis estudadas.

Dado los cuales a great ordem age primordial para poder an excellent resposta ao impulso, decidimos reportar a resposta ao impulso generalizada, a qual independe would ordenamento escolhido. gay hookup website like craigslist Conforme as respostas ao impulso, temos, con el fin de o Brasil, um efeito pequeno e inicial, de um choque unitario de- um desvio padrao no retorno acionario (RET) acerca de an effective taxa de juros (R).

A good taxa de- juros (R) cai inicialmente e por oito meses, apos um choque unitario de- um desvio padrao no retorno acionario (RET)

Para o Chile, operating-system resultados encontrados zero presente estudo foram: o retorno acionario (RET) cai, pouco elizabeth inicialmente, com um choque unitario de- um desvio padrao na inflacao (PI).

Zero caso manage Mexico, os resultados sao: a great inflacao (PI) sobe um pouco depois de um choque unitario de- um desvio padrao na taxa de- juros (R), entre o seg. e o quarto mes.

Zero presente estudo, o resultado encontrado con el fin de a great Argentina age que an effective taxa de juros (R) cai, muito pouco age inicialmente, apos um choque unitario de um desvio padrao zero retorno acionario (RET).

Um choque unitario de um desvio padrao zero retorno acionario faz com que as the taxas de juros se reduzam inicialmente. Esse efeito elizabeth significativamente diferente de- no para os seguintes paises: Chile, Mexico elizabeth Argentina.

Em geral, muitas respostas sao tais que o zero faz parte weil banda. Desse modo, because evidencias empiricas baseadas em respostas ao impulso sao bastante frageis.

Podemos usar o modelo VAR para poder avaliar a good decomposicao de variancia 2 erros de previsao k periodos a beneficial frente. Os resultados estao resumidos nas figuras numeradas de- 5 good 8, con el fin de o horizonte de- 24 meses.

Zero caso brasileiro, nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de atividade(Y) significativamente, alem desta propria variavel. O nivel de atividade(Y) explica an effective variancia nas taxas de juros (R), de- modo importante, embora com pequena magnitude. Nenhuma das variaveis escolhidas explica good inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. O retorno acionario (RET) e explicado significativamente pelo nivel de- atividade (Y), embora com pequena magnitude.

Operating-system resultados encontrados para o Chile mostram que nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de- atividade (Y), de- modo significativo, alem desta propria variavel. A good inflacao (PI) explica significativamente operating-system juros (R), em horizontes malheureusement longos. Nenhuma das variaveis escolhidas explica a inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. Nenhuma das variaveis escolhidas explica o retorno acionario (RET) significativamente, alem desta propria variavel..

Os resultados encontrados con el fin de a great Economia Mexicana atestam los cuales nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de atividade (Y), de- modo importante, alem da propria atividade economica. O retorno acionario (RET) explica significativamente operating system juros (R). Nenhuma das variaveis escolhidas explica an excellent inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. Nenhuma das variaveis escolhidas explica o retorno acionario (RET), alem dele mesmo.

Os resultados encontrados con el fin de good Argentina mostram que nenhuma variavel age capaz de- explicar significativamente o nivel de- atividade (Y), alem perform proprio Y. O retorno acionario (RET) explica significativamente operating system juros (R). A beneficial taxa de juros (R) elizabeth o retorno acionario (RET) sao while the variaveis los cuales explicam significativamente a good inflacao (PI). Finalmente, nenhuma variavel explica o retorno acionario (RET) significativamente, alem dele mesmo.

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